今日摘要

黄金盘中涨超2%至历史新高 白银续创十四年新高 标普七连涨 离岸人民币盘中跌超百点

“交易的主要敌人总是从镜中反射回来的人。”

Reference: Van K. Tharp – 《通向财务自由之路》（Trade Your Way to Financial Freedom）

市场概况

美国政府关门第二周：两党僵持未解
美国政府关门进入第二周，双方都宣称“胜券在握”，预算案暂无进展。若继续延长，CPI等经济数据可能推迟发布。
📈 市场影响：数据真空期将削弱美债指引作用，美元短线承压，非美资产和黄金可能受避险及宽松预期支撑。

OpenAI开发者大会爆点频出，AI概念引爆科技股

OpenAI发布Apps SDK、Codex与AgentKit三大更新；Altman称ChatGPT周活用户达8亿，AI生态迈向“操作系统化”。
📈 市场影响：AI板块强势领涨，美股科技股普涨；推动英伟达、AMD等芯片股连创新高，AI生态链全面扩散。

AMD暴涨38%，获OpenAI 6GW芯片大单

AMD与OpenAI签订高达6GW的芯片供货协议，传有望持股10%。
📈 市场影响：AI硬件赛道全面升温，AMD市值暴增，英伟达短线承压但板块整体强势，推动纳指再度上行。

日本“高市早苗交易”升温：日元暴跌、日股飙升

高市早苗胜选后被视为“安倍经济学”回归，顾问称日本央行10月加息为时过早、12月更合适。
📈 市场影响：市场押注延后加息、宽松延续，日元短线下挫、日股大幅走强，外资回流日本股市。

新兴市场ETF吸金潮：黄金与中国资产齐获追捧

新兴市场ETF连续八周净流入，中国ETF领跑，“黄金周”前景顺；景顺CQQQ单日流入创纪录。
📈 市场影响：避险与套利资金重回新兴市场，黄金与中概资产受益，短期流动性充裕支撑金价。

特朗普宣布卡车关税25%，全球贸易摩擦再起

特朗普称11月1日起对进口中重型卡车加征25%关税。
📈 市场影响：贸易不确定性上升，能源与制造业链承压，油价短线波动或加剧。

特斯拉发布会预热：Model Y低价版传将登场

媒体称特斯拉将于周二发布低价版Model Y。
📈 市场影响：中低端电动车竞争再升温，特斯拉或以价换量稳市占，刺激电动车板块联动上涨。

诺贝尔医学奖揭晓：聚焦外周免疫耐受

奖项授予三位科学家，以表彰其在免疫耐受机制的突破性研究。
📈 市场影响：生物医药板块短线受关注，尤其是与免疫疗法相关公司。

白宫否认入股格陵兰稀土矿公司传闻

白宫发言人澄清，美国政府无计划直接参与格陵兰稀土投资。
📈 市场影响：资源板块炒作降温，稀土概念短线回调。

板块盘点

一、美元与美债

• 走势总结：
  
  美元指数呈倒V走势，最高触及5后急转下行，最终收跌0.005%，报98.11。
  
  10年期美债收益率微升至4.152%，2年期收益率报3.597%。
• 影响因素：
  
  美国经济数据温和、通胀放缓迹象持续，美联储年内降息预期升温。
  
  投资者对欧洲及日本政治局势不稳的避险需求，部分支撑美债。
• 市场解读：
  
  美元短期多头动能趋弱，利率预期重新定价令美债收益率曲线趋平。市场开始预期美联储或于第四季度前启动宽松周期。

二、贵金属

• 走势总结：
  
  黄金单日飙升近75美元，刷新历史高点至3970美元上方，收涨91%，报3961.05美元/盎司。
  
  白银同样走强，收涨1.1%，报48.52美元/盎司。
• 影响因素：
  
  美联储降息预期升温叠加欧美政治风险升高，推动避险与通胀对冲需求。
  
  实物ETF持续吸金，黄金市场多头情绪极度乐观。
• 市场解读：
  
  黄金进入“政策宽松 + 地缘避险”双重驱动阶段，短线或有获利回吐，但中长期趋势依旧看涨；白银在通胀交易中具备更高弹性。

三、原油

• 走势总结：
  
  WTI重回61美元关口上方，收涨69%，报61.52美元/桶；布伦特收涨1.73%，报65.38美元/桶。
• 影响因素：
  
  欧佩克+仅温和增产，缓解市场对供需失衡的担忧；美元走弱也支撑油价。
• 市场解读：
  
  原油经历连续下跌后短线修复，市场对需求仍存分歧；若中东局势或OPEC+政策出现变动，或成为油价下一个催化因素。

四、股市

• 美股：
  
  三大股指涨跌不一，道指跌14%，标普涨0.36%，纳指涨0.7%，后两者再创收盘新高。
  
  科技板块领涨，AMD暴涨23.7%，特斯拉涨逾5%，英伟达微跌1%。
  
  中概股整体走强，纳斯达克中国金龙指数涨1%，小牛电动涨超20%，百度涨2%。
• 欧股：
  
  欧洲主要股指多数收跌，CAC40跌36%，DAX持平，富时100跌0.13%，斯托克50跌0.41%。
• 日本股市：
  
  高市早苗出任自民党党魁后，市场巨震。日经225大涨75%，创收盘历史新高至47944点；
  
  30年国债收益率创纪录高位，日元兑美元跌破150关口。
• 港股：
  
  恒指跌67%，恒生科技指数跌1.1%，理想汽车领跌3.3%。
  
  科网股普遍下行，哔哩哔哩、阿里、京东、小米跌超2%；黄金股逆势大涨，中国白银集团涨超14%，紫金黄金涨超8%。
• 市场解读：
  
  美股结构性强势延续，AI与半导体板块领衔行情；
  
  日本股市受政治变化与汇率贬值刺激，外资大举流入；
  
  港股短期仍承压于科技权重回调，但资源与黄金概念受资金追捧。

五、个股亮点

• 美股表现突出：
  
  🔹AMD(AMD.O) +23.7% —— 强劲业绩与AI芯片预期提振。
  
  🔹特斯拉(TSLA.O) +5% —— 市场预期其第四季度交付恢复增长。
  
  🔹小牛电动(NIU.O) +20% —— 电动车出口数据亮眼。
• 港股焦点：
  
  🔹中国白银集团(00815.HK) +14%，紫金黄金国际(02259.HK) +8%，黄金飙升带动板块爆发。
  
  🔹华虹半导体(01347.HK) +4.57%，中芯国际(00981.HK)盘中创历史新高。
• 市场解读：
  
  黄金与半导体成为两大主线；资金重新聚焦实物资产与AI硬件，短期市场主题鲜明，轮动速度加快。

今日重要数据及影响

23:00 — 美国9月纽约联储1年通胀预期
👉 该指标是美联储衡量通胀预期的重要民间数据。
若预期上升，市场可能强化“通胀粘性”观点，推升美债收益率与美元，同时压制黄金与美股；
若预期下降，则强化美联储宽松预期，对风险资产构成支撑。
📊 主要影响：美元、美债、黄金、美股

22:00 — 美联储票委博斯蒂克讲话
👉 博斯蒂克为2027年FOMC票委，其发言常被视作政策倾向信号。
若表态偏鹰（强调通胀仍高、需维持高利率），美元可能获得支撑；
若偏鸽（提及通胀放缓或支持降息），则利好风险资产。
📊 主要影响：美元、美债、黄金

00:10 — 欧洲央行行长拉加德讲话
👉 若提及欧元区通胀下行或暗示明年再降息，欧元或承压；若强调政策仍偏紧，则短线支撑欧元。
📊 主要影响：欧元、欧债

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