今日摘要

美股反弹未能持续，三大股指回落，美元指数反弹，原油四连涨至三周新高

“贪婪和恐惧永远不会消失，它们只会换一种方式出现。”

—— Jesse Livermore，《股票作手回忆录》

市场概况

上海发布“沪六条”楼市新政

内容：外环外购房不限套数、单身买房视同家庭、公积金可付首付。

影响：房地产市场迎来政策松绑，预期将带动成交量回升，地产股及建筑、家居链条有望受益；但长期能否改变供需关系仍待观察。

特朗普政府考虑制裁欧盟官员（数字服务法）

内容：因数字服务法，特朗普或对欧盟官员进行制裁。欧元应声下跌近1%。

影响：加剧欧美关系紧张，市场短期对欧元承压，美元获避险支撑。

特朗普放话药价改革

内容：扬言将美国药价下调1500%。

影响：医药股大跌，市场担忧其对制药行业盈利模式造成冲击；但实际执行难度大，短期情绪冲击为主。

英伟达发布机器人新“大脑”——Jetson Thor

内容：算力提升6.5倍，可实现实时物理AI推理。

影响：AI机器人赛道重大突破，市场对英伟达AI生态的期待再度升温。

谷歌发布新一代Ironwood TPU

内容：性能较上代暴增16倍，单芯片算力达4614 TFLOPs。

影响：算力竞赛全面升级，谷歌与英伟达在AI基础设施层面的竞争加剧；相关AI硬件与云计算公司可能迎来估值重估。

马斯克对抗巨头：起诉苹果和OpenAI，并成立“巨硬”公司

内容：指控反垄断，同时欲用AI“重做”微软产品。

影响：马斯克直接挑战全球科技格局，引发市场对AI商业化竞争的关注；但短期更多是噱头，实际落地需观察。

拼多多Q2业绩承压

内容：营收增速放缓至7%，净利降幅收窄至4%，但电话会释出“不认为利润可持续”。

影响：业绩好于预期，但管理层态度偏谨慎，市场或担忧未来增长放缓。

彪马股东考虑出售股份

内容：皮诺家族或出售股份，潜在买家包括安踏、李宁。彪马股价大涨16%。

影响：运动鞋服行业并购预期升温，安踏、李宁或受资金追捧。

板块盘点

一、美元与美债

• 走势总结：美元指数反弹，重回98关口上方，收涨71%至98.394。美债收益率全面走高，10年期收报4.276%，2年期收报3.734%。
• 驱动因素：市场对降息的乐观预期降温，投资者重新定价美联储政策路径，美元买盘回流。
• 市场解读：强势美元削弱非美资产吸引力，同时美债收益率回升，加大风险资产的压力。

二、贵金属

• 走势总结：黄金横盘震荡，最终小跌19%，报3365.8美元/盎司；白银跌幅更大，收跌0.72%至38.57美元。
• 驱动因素：美元走强削弱贵金属吸引力，避险买盘有限，缺乏新的驱动。
• 市场解读：贵金属处于整理阶段，短线资金更多关注美元与美债收益率的波动。

三、原油

• 走势总结：国际油价连续第四日上涨。WTI突破100日均线，收涨52%至64.62美元/桶；布伦特收涨1.31%至68.2美元/桶。
• 驱动因素：技术突破触发算法买盘，叠加市场对需求回暖的预期支撑。
• 市场解读：原油上涨势头得到延续，但接近65美元关口或面临阶段性阻力。

四、股市

• 美股：三大指数齐跌，道指跌77%，标普500跌0.43%，纳指跌0.2%。科技股分化，特斯拉涨近2%，英伟达涨1%；加密相关股承压，Coinbase跌4%、Circle跌7%。
• 欧洲股市：多数下跌，DAX30跌37%，斯托克50跌0.81%，英国富时100小幅上涨0.13%。
• 港股：恒指强势收涨94%，科指涨3.14%，成交额放量至3696.9亿港元，创阶段新高。板块轮动明显，稀土、有色、内房、游戏软件走强；生物医药、消费电子承压。

五、个股亮点

• 美股：
  • 特斯拉（+2%）、英伟达（+1%）继续受到资金青睐。
  • Coinbase（-4%）、Circle（-7%）拖累加密相关板块。
• 港股：
  • 东风集团大涨54%，蔚来涨超15%，彰显资金对新能源车及传统车企的追捧。
  • 紫金矿业涨超5%，受益于金属价格上涨。
  • 百度、网易涨超6%，互联网龙头强势。
  • 华虹半导体跌超3%，芯片板块分化。

今日重要数据及影响

美国8月谘商会消费者信心指数

📌 时间：22:00
🔹 影响：这是反映美国居民消费意愿和经济预期的重要领先指标。若显著回落，市场会担忧消费疲软，利空美元、美债收益率，利多黄金；若超预期强劲，则支持美联储维持紧缩偏鹰立场，对美元利好，对黄金利空。

美国7月耐用品订单月率

📌 时间：20:30
🔹 影响：反映制造业景气度和企业投资意愿。大幅走弱可能加剧对经济放缓的担忧，对美元利空，对黄金、美债利多；反之则强化经济韧性预期，推动美元走强。

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